中新经纬4月15日电 (魏薇)近日，民生银行、农业银行等多家银行发布公告称，停止发行部分信用卡产品，停发的信用卡包括联名信用卡和主题信用卡。
与此同时，A+H上市银行2025年年报陆续出炉。中新经纬梳理发现，在披露相关数据的13家银行中，信用卡2025年发卡总量约为7.99亿张，较2024年减少了约469万张。此外，信用卡透支余额普遍回落、资产质量分化显著。
一边是头部银行审慎收缩、优化结构，另一边是个别机构风险抬头、不良高企。数据背后，是信用卡行业从规模扩张转向质量优先的清晰转向。
多家银行停发部分信用卡
4月2日，民生银行信用卡中心公告称，民生多点联名信用卡等11款信用卡产品停止发行，相应产品权益活动均已到期停止；自2026年5月18日起，持有上述停发卡种的客户补卡、换卡或到期续卡时，将更换为相同品牌、同级别的民生标准信用卡。
3月31日，农业银行信用卡中心发布公告，自2026年5月15日起，将停发银联和万事达品牌的大学生青春卡；3月6日，该行发布公告称将于4月16日停发天柱山信用卡。
2月13日，广发银行公告，自2026年4月1日起，将下线广发广东广电网络联名卡产品。对于前述信用卡停发的原因，多家银行在公告中提到“因业务调整”“合约协议到期”等表述。
多家银行密集停发小众、联名类信用卡产品，也是行业整体进入精细化运营的缩影。这一趋势在上市银行的年报数据中也得到了印证。
截至4月14日，有13家A+H股在2025年年报中披露了信用卡发卡量(统计口径包括累计发卡量、流通卡量等)。13家银行累计发卡7.99亿张，较2024年减少约469.43万张。
整体来看，行业头部集中的现象依然突出。2025年，中国银行、工商银行、中信银行、建设银行信用卡发卡量均突破1亿张的规模，稳坐“上亿俱乐部”，4家银行信用卡发卡量分别达1.50亿张、1.45亿张、1.29亿张和1.26亿张。
不过，各家银行发卡量也出现分化，多家国有大行选择主动收缩。2025年，交通银行、工商银行、建设银行、邮储银行的信用卡发卡量分别减少501.59万张、500万张、300万张和216.28万张。其中，建设银行信用卡发卡量已连降4年，从2021年高点1.47亿张降至2025年的1.26亿张，减少2100万张。
也有银行选择逆势发力。2025年，中信银行信用卡发卡量较上年增加600万张，中国银行、华夏银行亦实现百万张以上增长。
苏商银行特约研究员薛洪言在接受中新经纬采访时表示，信用卡发卡量持续下降是行业从增量扩张转向存量精耕的必然表现。一方面，监管政策引导银行主动清理长期未激活或未使用的睡眠卡，约束了过去以发卡量为单一考核目标的粗放模式，推动资源向有效活跃客户集中。另一方面，信用卡市场渗透率已处于高位，增量空间基本见顶，银行不再盲目追求流通户数增长，转而关注客群质量提升。
薛洪言还提到，互联网金融产品与移动支付工具在消费场景中的深度嵌入，使得年轻客群对传统信用卡的依赖度显著降低。此外，部分银行出于风险控制考虑，主动收紧授信门槛并缩减部分权益配置，这些内部策略调整与外部竞争压力交织，共同促使发卡规模进入理性回调通道。
超八成银行信用卡透支余额下降
发卡规模回调的同时，多家银行的信用卡透支余额和消费额也出现同比下降。
薛洪言介绍道，信用卡透支额通常指信用卡贷款余额，反映的是持卡人在某一时点尚未归还银行的欠款总额。消费额则是统计周期内持卡人通过信用卡完成的全部交易金额，衡量的是信用卡作为支付工具的使用活跃程度。简言之，消费额体现的是信用卡被刷了多少，透支额体现的是持卡人欠了银行多少。
据中新经纬不完全统计，包括招商银行、建设银行等在内的10家上市银行披露了信用卡消费额数据，合计消费额达18.79万亿元，同比下降10.39%。10家银行的消费额均出现同比下降，工商银行、中国银行、华夏银行等7家降幅在10%至15%之间。
另有30家银行披露了信用卡透支余额，合计达7.39万亿元，同比下降约5.72%。具体来看，建设银行是唯一一家信用卡透支余额超万亿元的银行，2025年达1.01万亿元。此外，招商银行、农业银行、工商银行、交通银行信用卡透支余额均超过5000亿元。
从变动幅度来看，浦发银行、浙商银行、徽商银行等5家银行信用卡透支额出现上涨，其余25家均出现下滑。
其中，浦发银行的信用卡透支额从2024年的3702.23亿元上涨至2025年的3893.27亿元，增长金额超百亿元。中国银行信用卡透支额下降最多，2025年该行信用卡透支额为4860.05亿元，较2024年减少1073.98亿元。
从降幅来看，有12家银行2025年信用卡透支额同比降幅超过10%。其中，瑞丰银行、贵州银行、无锡银行、东莞农商行的降幅超过20%，分别为33.97%、31.73%、29.04%和25.75%。可见，在这场存量竞争中，中小银行面临的挤压更为严重。
薛洪言认为，信用卡透支额普遍下降既反映出居民端杠杆意愿的减弱，也体现了银行端主动压降风险敞口的经营逻辑。面对前期不良率抬升的压力，银行普遍采取了更审慎的授信策略，主动清理高风险客群、控制业务规模，将重心从过去单纯的信贷规模扩张转向资产质量的稳固。
“透支额的回落是行业告别粗放增长、迈向以风险收益平衡为导向的高质量发展阶段的标志。短期内虽然可能对信用卡利息收入形成一定拖累，但长期有利于业务的稳健与可持续经营。”薛洪言说。
有银行信用卡不良率超11%
信用卡业务的资产质量也面临严峻挑战。在14家披露信用卡不良率的上市银行中，风险分化迹象突出。
截至2025年末，东莞农商行的信用卡不良率最高，达11.03%。中原银行、工商银行、民生银行和兴业银行的信用卡不良率均超过3%，分别为5.31%、4.61%、3.87%和3.34%。
与之形成对比的是，邮储银行、招商银行、农业银行和浦发银行的不良率控制在2%以内，分别为1.45%、1.74%、1.88%和1.92%。
从变动幅度来看，14家银行中有9家银行不良率上涨、5家下降。不良率上涨的银行中，东莞农商行涨幅最大，较2024年的6.02%上升5.01个百分点。
而在风险改善的机构中，浦发银行降幅最为明显，不良率较上年下降 0.53个百分点；兴业银行、平安银行、招商银行、邮储银行亦实现不良率下行。
中信银行副行长金喜年在近期召开的业绩会上坦言，房抵经营贷和信用卡是当前的“难点”，这部分资产目前还在企稳过程中，也是下一步做好资产质量管控的关键。不过，前瞻性指标已经有了向好的迹象。
国泰海通证券银行马婷婷团队近日发布的研报指出，根据银行业信贷资产登记流转中心披露的不良贷款转让业务统计，2026年一季度不良贷款转让业务公告挂牌项目单数合计约313单，共涉及未偿贷款本息和730亿元，较2025年一季度增加7.0%。
上述研报表示，2026年一季度不良贷款转让构成中(未偿本息和口径)，信用卡贷款占比为4.1%，而对比2025年一季度不良贷款转让结构中，比例为25.0%。从底层资产看，信用卡不良贷款处置压力或有明显缓解。
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责任编辑：罗琨 李中元
